MORNING CALL ACTION NOTES (29 ก.ค.58)

SET ปรับตัวลงต่อเนื่องจากความกังวลเศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอตัวลง รวมถึงคาดการณ์ FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.35% ในปีนี้ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,408.07 (-4.48 จุด) Volume 3.9 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 1,823 ลบ. , Net Long TFEX 3,583 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ กรีซและเจ้าหนี้กลุ่มทรอยก้า (IMF ECB EC) จะเจรจารายละเอียดข้อตกลงให้ความช่วยเหลือทางการเงินฉบับที่ 3 โดยหวังว่าจะได้ข้อสรุปภายในวันที่ 20 ส.ค. เพื่อได้รับเงินช่วยเหลือ 8.6 หมื่นล้านยูโรเป็นเวลา 3 ปี

+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปรับตัวขึ้นราว 1% หลังจากทรุดตัวลงหลายวัน

- คาด FED ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.35% ในช่วงระหว่างเดือนต.ค.-ธ.ค.

- THAI สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) ปรับลดประมาณการ GDP ในปีนี้ลงเหลือ 3% จากเดิม 3.7% จากการปรับลดคาดการณ์การส่งออกที่คาดว่าจะหดตัวลง 4% จากเดิม +0.2% 

- THAI ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมในเดือน มิ.ย. อยู่ที่ 158.85 จุด ลดลง 8% เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน

- Foreign เป็น Net sell 7 วันติดต่อกันราว 1 หมื่นลบ

ปัจจัยบวกจากความคืบหน้าปัญหาหนี้กรีซ รวมถึงการดีดตัวขึ้นของตลาดหุ้นหลักๆ เช่น สหรัฐฯ ยุโรป รวมถึงฝั่งเอเชียเช้านี้ เป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดหุ้นไทย อย่างไรก็ตามภาวะเศรษฐกิจในประเทศที่ชะลอตัวรวมถึง Fundflow ต่างชาติที่เป็น Net sell ต่อเนื่องจะเป็นแรงกดดันให้การรีบาวด์มีจำกัด ดังนั้นคาดว่า SET จะดีดตัวขึ้นตามทิศทางตลาดรอบบ้าน โดยมีแนวต้านที่บริเวณ 1,415 – 1,420 จุด

** ติดตามการประชุม FED วันที่ 28 -29 ก.ค.


กลยุทธ์การลงทุน

SET มีแนวโน้มปรับตัวขึ้น จึงสามารถเข้าซื้อเก็งกำไรโดย Selective buy

- กลุ่ม TV Digital (RS WORK MONO) กสทช. เล็งชงบอร์ด กสท.จัดเก็บค่าธรรมเนียมทีวีดิจิทัลใหม่ อัตราก้าวหน้า 0.25-2% จากเดิมคงที่ 2% หวังหนุนผู้ประกอบการอยู่รอดช่วงเริ่มต้นลงทุนสูง

- กลุ่มสื่อสาร ( ADVANC INTUCH ) ความคืบหน้าการประมูล 4G (คาดประมูลคลื่นในวันที่ 11- 12 พ.ย.) และเป็นหุ้นปันผลครึ่งปีเด่น

- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า (ล่าสุด 34.84 Bath/USD)

- Earning Q2/58 เด่น PTTGC BCP IRPC TOP THCOM STPI FSMART MTLS AAV SYNEX

หุ้นแนะนำพิเศษ

AAV ราคาปิด Consensus สูงสุดที่ 7.50 บาท

- คาดกำไรปี 2558 ฟื้นตัวแข็งแกร่งจากการได้ประโยชน์สูงสุดในกลุ่มสายการบินจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลง เนื่องจากทำ Hedging ไว้ล่วงหน้าเพียง 15% (ต่ำสุดในอุตฯ) ซึ่งต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงเป็นสัดส่วน 44% จากต้นทุนรวมทั้งหมด ส่งผลให้ต้นทุนลดลงและคาดว่ากำไรจะเติบโตขึ้น

- ได้อานิสงส์จากโยบายส่งเสริมการท่องเที่ยวของรัฐบาล

- อัตราส่วนบรรทุกผู้โดยสาร (Load Factor) เฉลี่ย 80% ดีกว่าปี 57 และคาดทั้งปีที่ 83% หรือ 14.5 ล้านคน

หุ้นเด่นรายวัน 

- MTLS (ราคาปิด 18.60 Consensus เฉลี่ย 23.10) ไตรมาส 2/58 สินเชื่อโตพรวด 50% ส่วนหนี้เสียยังคุมได้อยู่หมัด 1.1% พร้อมปล่อยกู้นาโนไฟแนนซ์และสินเชื่อที่ดิน ส่วนผลโรดโชว์ต่างประเทศผลตอบรับเยี่ยม(ที่มา...ข่าวหุ้น)

- PYLON (ราคาปิด 10.60 ซื้อเก็งกำไร) ลุ้นกำไรไตรมาส 2 พุ่งทุบสถิติ 61 ล้านบาท ผู้บริหารลั่นเตรียมเจรจา ITD หวังรับงานเสาเข็มรถไฟฟ้าสายสีเขียว คาดเดือน ส.ค.นี้ ย้ายเข้าเทรด SET (ที่มา:ทันหุ้น)

- KKP (ราคาปิด 30.75 ถือ เป้า consensus เฉลี่ย 34.50) แม้สินเชื่อครึ่งปียังหดตัว 5%YTD แต่ผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว รอเวลาตลาดสินเชื่อเช่าซื้อที่จะฟื้นตัวตามตลาดรถยนต์ 2Q58 แจ้งกำไร 749 ลบ. +19%YoY +13%QoQ 1H58 มีกำไร 1,413 ลบ. +5%YoY คชจ.สำรองหนี้สูญและขาดทุนรถยึดลดลงจากปีก่อน ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ปรับดีขึ้น ฐานะ เงินกองทุนยังแข็งแกร่งที่ 15.89%