MORNING CALL ACTION NOTES (17 ก.ค.58)

SET วานนี้ปรับตัวลงจากแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงานที่ถูกกดดันจากราคาน้ำมันทรุดตัวลง ประกอบกับแรงขายกลุ่มธนาคารที่คาดว่างบ Q2/58 จะชะลอตัว ส่งผลให้ SET ปิดทรงตัวที่ 1,481.26 (-5.48 จุด) Volume 4.1 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 114 ลบ. , Net Short TFEX 2,021 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ สหภาพยุโรป (EU) เห็นพ้องในหลักการที่จะปล่อยเงินกู้ระยะสั้นวงเงิน 7 พันล้านยูโรให้กับกรีซ ทั้งนี้กรีซมีกำหนดจ่ายหนี้เงินกู้ 3.5 พันล้านยูโรแก่ ECB ในวันที่ 20 ก.ค. อีกทั้งธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่มวงเงินกู้ฉุกเฉินให้แก่ธนาคารกรีซอีก 900 ล้านยูโร (989 ล้านดอลลาร์) เป็นเวลา 1 สัปดาห์ และคาดว่าธนาคารกรีซจะเปิดดำเนินการในวันจันทร์ที่ 20 ก.ค.

+ ครม.อนุมัติก่อสร้างมอเตอร์เวย์ 3 เส้นทาง วงเงิน 160,420 ล้านบาท และกรมทางหลวงเล็งขายซองประมูลมอเตอร์เวย์พัทยา-มาบตาพุด ส.ค.นี้

- Foreign เป็น Net Sell หุ้น 114 ลบ และ Short TFEX

- FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ตามภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้น

- เศรษฐกิจไทยช่วงครึ่งปีหลังคาดขยายตัวแค่ 2.6% เพราะการส่งออกแย่กว่าเดิม แถมเจอปัญหาภัยแล้งผสม ซึ่งลดทอน GDP ราว 0.5%

- ราคาน้ำมันโลก – 0.50 USD ปิดที่ 50.91 USD/Barrel

ปัจจัยบวกจากกรีซที่ได้รับเงินช่วยเหลือรอบใหม่จาก EU 7,000 ล้านยูโร และ ECB เพิ่มวงเงินฉุกเฉินให้ธนาคารกรีซอีก 900 ล้านยูโร รวมถึงรัฐบาลเร่งอนุมัติโครงการภาครัฐขนาดใหญ่เป็นแรงหนุนต่อภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ แต่การที่ FED ย้ำปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้รวมถึงภาวะเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัวจากภาวะแล้งเป็นแรงกดดันต่อการลงทุน ดังนั้นคาดว่า SET จะรีบาวด์ขึ้นในกรอบจำกัด ที่แนวต้าน 1,490 – 1,495 จุด

** ตลาดหุ้นมาเลเซีย สิงคโปร์ ปิดทำการวันนี้ (17 ก.ค.) เนื่องในเทศกาลฮารีรายออีฏิ้ลฟิตริ

กลยุทธ์การลงทุน

แนะนำซื้อเก็งกำไรหุ้นกลุ่มที่มีปัจจัยบวกสนับสนุน เช่น

- Earning Q2/58 เด่น PTTGC TOP PTT THCOM STPI FSMART MTLS AAV KCE SYNEX

- กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า

- TTA PSL ค่าระวางเรือขึ้นสูงสุดในรอบ 8 เดือน ล่าสุดปิดที่ 1,009 จุด

- กลุ่มรับเหมา และ TASCO ครม.อนุมัติก่อสร้างมอเตอร์เวย์ 3 เส้นทาง วงเงิน 160,420 ล้านบาท และเล็งขายซองประมูลมอเตอร์เวย์พัทยา-มาบตาพุด ส.ค.นี้

- กลุ่มสื่อสาร ( ADVANC INTUCH ) ความคืบหน้าการประมูล 4G และเป็นหุ้นปันผลครึ่งปีเด่น

หุ้นที่มีประเด็นข่าวลบ

- GCAP ปัญหาภัยแล้งเริ่มส่งสัญญาณกระทบต่อธุรกิจตั้งแต่เดือน มี.ค. 2558 และถึงปัจจุบันมีผลกระทบมากขึ้นอย่างชัดเจน ทั้งทางตรง และด้านจิตวิทยา รวมถึงการชะลอการเบิกใช้สินเชื่อเครื่องจักรกลเกษตร โดยเฉพาะกลุ่มรถเกี่ยวข้าวใหม่ที่ใช้น้ำเพาะปลูก ทำให้ยอดการปล่อย สินเชื่อใหม่หดตัวอย่างต่อเนื่องในช่วง 6 เดือน โดยไตรมาสแรกสินเชื่อหดตัวประมาณ 50% เทียบกับไตรมาสแรกเมื่อปี 2557

- TPIPL ถูก ก.อุตฯ ยื่นฟ้องละเมิดกการทำแร่นอกเขตประทานบัตรเรียกค่าเสียหาย 4.07 พันลบ.

- NCL จะหยุดการให้บริการขนส่งสินค้าแบบตู้คอนเทนเนอร์ จากท่าเรือระนอง ประเทศไทย ไปยังท่าเรือย่างกุ้ง ประเทศเมียนมาร์ โดยจะให้บริการถึง 16 ก.ค. 58 ขณะที่คณะกรรมการบริษัทจะประเมินสถานการณ์ใหม่ว่าจะให้บริการต่อไปหรือไม่ จากปัจจัยทั้งเรื่องคุณภาพการให้บริการ และการตอบสนองของตลาดลูกค้า

กำหนดส่งงบ Q2/58 ของกลุ่ม BANK & Finance

17 ก.ค. KBANK TMB THANI KKP 21 ก.ค. SCB BBL KTB, BAY

***คาด TMB จะมีงบสวยเนื่องจากตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มเติมไปแล้วในไตรมาสแรก ทำให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลง สวนทางกับแบงก์อื่นที่ตั้งเพิ่มในไตรมาสนี้

หุ้นแนะนำพิเศษ

TISCO (ราคาปิด 44.75 ซื้อ เป้าหมาย 50 บาท)

- กำไร 2Q58 ที่ 1 พันลบ. ทรงตัว YoY แต่ -16% เนื่องจากมีการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 28% QoQ สำหรับ SSI ซึ่งเป็นกลุ่มสินเชื่อจัดชั้นพิเศษ

- ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 58 เป็น 4.3 พันลบ. (+1.5%) จากสินเชื่อเช่าซื้อที่ชะลอตัวจากภาวะตลาดรถยนต์

- คาดการณ์เงินปันผลปี 58 ราว 2.16 บาท yield 4.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มธนาคาร

หุ้นเด่นรายวัน

- "กทค." มีมติเปิดประมูลคลื่น 900 พร้อมคลื่น 1800 วันเดียวกัน 11 พ.ย.นี้ ชงเข้าบอร์ด กสทช.อนุมัติ 22 ก.ค.นี้ ฟาก กสทช.เคาะประมูลคลื่น 1800 จำนวน 30 MHz แบ่งเป็น 2 ไลเซนส์ ตามคำสั่งนายกฯความเห็น: เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มสื่อสารในระยะสั้น ซึ่งจากเนื้อข่าวจะทำให้การประมูล 4G มีความชัดเจนและมีโอกาสเกิดการประมูลในช่วงปลายปีจริงสูงขึ้นและจะนำไปสู่การเพิ่มรายได้การให้บริการของผู้ให้บริการในอนาคต คาดรายได้จาก 4G จะเห็นเด่นชัดตั้งแต่ต้นปี 2559 ผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการประมูลมากที่สุดได้แก่ ADVANC ที่ปัจจุบันเป็นผู้ให้บริการรายเดียวที่ยังไม่มีการเปิดให้บริการ 4G

- PS (ราคา 25 บาทแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 35 บาท) “พฤกษา” เฮรับทำเลทองแนวรถไฟฟ้า ชูคอนโด “แชปเตอร์วัน เดอะแคมปัส เกษตร” ใกล้ BTS เสนานิคม เปิดจองวันที่ 26 ก.ค.นี้ ก่อนปรับราคา ที่มา: ข่าวหุ้น)ไม่เกินไตรมาส 4/58 คาดครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก ลุ้นได้งานโครงการพิเศษจากรัฐ (ที่มา:ข่าวหุ้น)

- BEAUTY (ราคาปิด 4.12 Consensus สูงสุด 4.32) ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โตไม่น้อยกว่า 20% จากการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม ขยายสาขาใหม่ และออกสินค้าใหม่ แย้มไตรมาส 2/58 รายได้โตเกินเป้า (ที่มา...ข่าวหุ้น)

- PTTEP (ราคาปิด 98.25 ซื้อ ราคาเป้า 127) คาดกำไรสุทธิ 2Q58 อยู่ที่ 2.8 ล้านบาท –84%YoY, -66%QoQ เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายพิเศษทั้งขาดทุนจากค่าเงินบาท ค่าใช้จ่ายทางภาษี และค่าตัดจำหน่ายหลุมแห้งรวมประมาณ 5.6 พันล้านบาท นอกจากนี้ผลประกอบการของ PTTEP ยังถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่เคลื่อนไหวแคบ ๆ ในกรอบ 50-65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลทำให้ทางเราคาดว่าผลประกอบการในอนาคตยังไม่สดใสมากนัก

- FSMART (ราคาปิด 13.60 ซื้อเก็งกำไร) จับมือ PLANB (ราคาปิด 6.30 ซื้อเก็งกำไร) ลุยขยายฐานลูกค้าโฆษณาเพิ่ม ดันรายได้พุ่งแรง มั่นใจยอดเติมเงินปีนี้มาตามนัด 1.5 หมื่นล้านบาท แถมผนึก SUSCO ตั้งตู้เติมเงินอีกเพียบ ส่งซิกผลงานไตรมาส 3 สวย (ที่มา : ทันหุ้น)