MORNING CALL ACTION NOTES

SET วานนี้ปรับตัวลงเนื่องจากแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารหลังจาก Q1/58 การปล่อยสินเชื่อชะลอตัวลงและ NPL ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงนักลงทุนชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอผลการประชุม FOMC และกนง. ในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ SET ปิดที่ตัวปิดที่ 1,548.83 จุด (-6.63 จุด) Volume 3.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net sell 1,634 ลบ. และ Net short TFEX 3,902 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

แม้ว่านายกรัฐมนตรีกรีซได้ประกาศปรับทีมเจรจาหนี้ส่งผลให้ตลาดหุ้นฝุ่งยุโรปปรับตัวขึ้น แต่ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน เนื่องจากนักลงทุนรอผลการประชุม FOMC ในวันที่ 28 – 29 เม.ย. และ กนง. ในวันที่ 29 เม.ย. (คาดว่า FOMC ยังคงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำต่อไป และ กนง.จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.75% เช่นกัน) อีกทั้งประเด็นลบจาก Fitch rating ลดอันดับความน่าเชื่อถือของญี่ปุ่นลงสู่ระดับ A จาก A+ จากการขยายตัวที่อ่อนแอ, สัดส่วนหนี้ที่ระดับสูง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวลงทดสอบแนวรับ 1,540 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

SET มีแนวโน้มปรับตัวลงทดสอบ 1,540 จุด ดังนั้นให้รอซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว โดยเน้นหุ้นรายตัวที่คาดว่างบ Q1/58 จะขยายตัว เช่น THCOM KCE ICHI รวมถึงหุ้นกลุ่มพลังงานจากราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นและคาดว่ากำไรQ1/58 จะพลิกเป็นมีกำไร เช่น PTTEP PTTGC TOP BCP


Analyst Meeting

THCOM ราคาปิด 36.25 บาท ราคาพื้นฐาน 48 บาท

- คาดกำไร Q1/58 ที่ 520 ลบ. (+30%YoY) และกำไรปี 58 ที่ 2 พันลบ. (+27%YoY) จากการรับรู้รายได้ดาวเทียมไทยคม 6 และ 7 เต็มปี รวมถึงความต้องการใช้บริการที่ยังคงเพิ่มขึ้น (ไทยคม 7 มียอดพรีเซล 100%) และเตรียมยิง TC8 ในช่วงกลางปี 59

- ธุรกิจการให้บริการโทรศัพท์และอินเทอร์เน็ตคาดว่าจะยังคงได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ด้านผู้ใช้บริการโดยเฉพาะอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ไร้สาย HSPA และ CDMA Fixed Wireless

- เข้าคำนวณดัชนี SET50 ตั้งแต่สิ้นวันที่ 28 เม.ย. 2558


หุ้นเด่นรายวัน

- PLE (ราคาปิด 1.75 ซื้อเก็งกำไร) แย้มไตรมาส 1/58 รายได้-กำไรสุทธิเติบโต บุ๊ครายได้ก่อสร้างเพิ่มขึ้น ตุนแบ็กล็อกในมือ 7-8 พันล้านบาท ขณะที่ไตรมาส 2/58 เล็งสรุปเจรจาพันธมิตรจีนลุยประมูลงานในไทย นอกจากนี้เตรียมขายโรงไฟฟ้า 9.9 เมกะวัตต์

เทคนิค: ราคาปรับตัวขึ้นตามเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน พร้อมยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันได้ทำให้มีโอกาสขึ้นไปจบรูปแบบ Double Bottom ที่ 1.82 / 1.90 รับ 1.72 / 1.68 Cut Loss 1.63 

- SAMTEL (ราคาปิด 27.50 ซื้อเก็งกำไร) จ่อเซ็นงานโครงการเอพีพีเอส มูลค่า 3.4 พันล้านบาท ของ AOT ในเดือนนี้ ดันงานในมือพุ่งแตะ 1 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันมีอยู่ 6.3 พันล้านบาท และอยู่ระหว่างรอเซ็นสัญญางานมูลค่ารวม 4.1 พันล้านบาท (ที่มา...ทันหุ้น)

เทคนิค : แม้จะมีการเปิด Gap วานนี้แต่สามารถปิดเป็นแท่งเทียนเขียวและมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นทำให้มีโอกาสปรับตัวขึ้นทดสอบจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 29.25 ได้ มีแนวรับ 26.75-27.00 แนวต้าน 28.50 / 29.25 Cut loss 26.50

- HMPRO (ราคาปิด 7.20 เป้าหมายเดิม 11 บาทและอยู่ระหว่างทบทวน) แจ้งกำไร 1Q58 เท่ากับ 734 ล้านบาท ทรงตัว yoy แม้รายได้รวมเพิ่มขึ้น 11% แต่ same-store-growth ทรงตัวจากการเปิดสาขาแห่งที่ 2 ในจังหวัดเดิมและค่าใช้จ่ายขายและบริหารเพิ่มขึ้นจากการเตรียมเปิดเมกาโฮมและสาขาในมาเลเซียที่สูงกว่าการเปิดสาขาโฮมโปร