MORNING CALL ACTION NOTES

MORNING CALL ACTION NOTES

ขาดปัจจัยใหม่

SET วานนี้ปรับตัวลงเนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นตลาด อีกทั้งตัวเลขส่งออกไทยม.ค. -3.5% และค่า P/E ตลาดอยู่ที่ 21.6 เท่าสูงกว่าภูมิภาค ทำให้มีแรงขายในกลุ่มหลักเช่น ICT BANK PROP กดดันให้ SET ปิดที่ 1,582.14 (-4.87 จุด) Volume 6.1 หมื่นลบ. โดย Foreign Net Sell 1 ลบ. , Net Short TFEX 4.9 พันสัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

ภาวะตลาดหุ้นไทยช่วงนี้ขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน เนื่องจากบริษัทฯได้ประกาศงบการเงินปี 2557 ไปแล้ว อีกทั้งตัวเลขเศรษฐกิจ PMI ของฝั่งยุโรปและสหรัฐออกมาคละเคล้า ดังนั้นประเมินว่า SET วันนี้จะแกว่งตัวในกรอบ 1,575 – 1,590 จุด และคาดว่า Downside ในการย่อตัวไม่น่าหลุดแนวรับสำคัญ 1,565 จุด เนื่องจากมี Fund flow QE ยูโรโซนรอบใหม่ 60,000 ล้านยูโร/เดือนที่เริ่มเดือนมี.ค.เป็นแรงหนุนในช่วงถัดไป

กลยุทธ์

SET มีแนวโน้มแกว่งตัว ดังนั้นให้รอเข้าซื้อเล่นรีบาวด์ช่วงอ่อนตัว และทยอยสะสมหุ้นที่มี div yield สูง เช่น KTB TISCO INTUCH ADVANC MFEC


หุ้นแนะนำพิเศษ

SOLAR    ราคาปิด    16.50 บาท   consensus 19.50 บาท

- คาดรายได้และกำไรปี 2558 เติบโตสูงจากการเพิ่มกำลังการผลิตแผงโซล่าร์จาก 70 เป็น 200 Mw และได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐโรงไฟฟ้าโซลาร์ชุมชน 400 Mw ซึ่งกำหนดให้ใช้แผงที่ได้มาตรฐานมอก.

- คาดได้ข้อสรุปโครงการ Solar roof top ม.ธรรมศาสตร์ 10 Mw. ภายในปี 2558

- คาดได้งานก่อสร้าง EPC จำนวน 400 MW จากกลุ่มเกษตรและสหกรณ์และ 400 MW จากกลุ่มทหารฯ หนุนรายได้และกำไรปี 58 - 59

หุ้นเด่นรายวัน

SIRI(ราคาปิด 2.08 ซื้อเก็งกำไร) ฟอร์มเจ๋ง งบปี 57 โชว์กำไรสุทธิ 3,393 ล้านบาท เติบโต 76% จากปีก่อน หลังรายได้รวมพุ่ง 29,527 ล้านบาท รับอานิสงส์รายได้โอนบ้าน-คอนโดเพิ่ม แถมมีกำไรพิเศษขายสินทรัพย์เข้ากองทุน

เทคนิค: ราคาสามารถปิดจุดสูงสุดได้ในวัน พร้อมมีปริมาณการซื้อขายหนุน ทำให้มีโอกาสขึ้นต่อ รับ2.00 / 1.96 ต้าน 2.12 / 2.30

ICHI (ราคาปิด 23.20 ราคา Consensusสูงสุด 27) ผู้บริหาร ICHI "ตัน ภาสกรนที" เปิดศึกชาเขียว เคลื่อนทัพขยายฐานออกต่างประเทศปูพรมตีตลาด AEC วางอนาคตหนุนรายได้-กำไรแกร่ง เตรียมส่ง "ไบเล่" กลับเข้าตลาดไตรมาส 2/2558 คาดปั๊มยอดขายปีแรก 600 ล้านบาท เล็งคุ้มทุนภายใน 1-2 ปี

เทคนิค : ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นได้อีกครั้งโดยมีเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันเป็นแนวรับหลักก่อนรีบาวด์ขึ้นเป็นสัญญาณของการฟื้นตัว แนวรับ 22.70 / 22.00 แนวต้าน 23.60 / 24.20 จุด cut loss 22.00

HMPRO (ราคาปิด 8.60 บาท ซื้อ เป้าหมาย 11 บาท) แจ้งกำไรปี 57 เท่ากับ 3.3 พันลบ. เติบโต 8% ดีกว่าที่คาดไว้ราว 3.2 พันลบ.เล็กน้อย การเติบโตของกำไรต่ำกว่าการเติบโตของยอดขายที่โต 20% เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นลดเหลือ 26% จาก 26.6% ในปี 56 ค่าใช้จ่ายขายและบริหารเพิ่มขึ้น 20% และดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 12% ปลายปี 57 มีสาขาในไทยและมาเลเซียรวม 76 สาขาปีนี้มีแผนจะเปิดเพิ่มโฮมโปรอีก 7-8 สาขา เมกาโฮม 3-4 สาขา และสาขาในมาเลเซียอีก 1 สาขา ปลายก.พ.58 เพิ่งเปิดสาขาที่สุโขทัย บริษัทประกาศจ่ายเงินสดและหุ้นปันผลอย่างละครึ่ง จ่ายหุ้นปันผล 15 หุ้นได้ 1 หุ้นปันผล และเงินสดหุ้นละ 0.07333 บาท XD 17 เม.ย. จ่าย 8 พ.ค.) ซึงในระยะ 5 ปีข้างหน้าจะยังคงจ่ายทั้งเงินสดและหุ้นปันผลผสมกันเพราะยังต้องการใช้เงินลงทุนเปิดสาขา