กรุงเทพธุรกิจ

มองเป็นบวกจากการซื้อกิจการในจีนและเวียดนาม

เรามองเป็นบวกต่อการเข้าซื้อกิจการธุรกิจอาหารสัตว์ในจีน และธุรกิจเกษตรครบวงจรในเวียดนาม เพื่อเป็นการต่อยอดการเติบโตอย่างก้าวกระโดดและสร้างความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มบริษัทในเครือฯ ภายหลังซื้อกิจการจะทำให้ CPF มีธุรกิจครอบคลุมถึง 12 ประเทศทั่วโลก กลายเป็นผู้นำธุรกิจอาหารสัตว์และกุ้งของโลก รวมถึงเป็นผู้นำธุรกิจเกษตรอุตสาหกรรมครบวงจรใหญ่สุดในเอเชียแปซิฟิก โดยคาดจะเริ่มรับรู้รายได้จากการซื้อกิจการตั้งแต่กลางเดือน มี.ค. 2012 เราจึงปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2012 ขึ้น 13% เป็น 1.95 หมื่นล้านบาท (+24% Y-Y) สามารถชดเชย Dilution จากการเพิ่มทุนได้ทั้งหมด และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 38 บาท เดิม 37 บาท (Fully Diluted) อิง PE เดิม 15 เท่า ยังมี Upside 24% และคาดจ่ายปันผลงวด 2H11 ราว 0.6 บาท/หุ้น (Yield 2%) คงคำแนะนำซื้อลงทุน

Tags : CPF