กรุงเทพธุรกิจ

PTT CHEMICAL PLC. (PTTCH) - ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 85 บาท

แจ้งกำไรสุทธิ 3Q52 เพิ่มขึ้น 32%qoq แต่ลดลง 43%yoy

PTTCH แจ้งกำไรสุทธิ 3Q52 น้อยกว่าที่เราคาดไว้ 6% โดยมีกำไรสุทธิ 2,821 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 32%qoq แต่ลดลง 43%yoy โดยผลประกอบการที่ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมาส่วนหนึ่งเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของราคาและส่วนต่างผลิตภัณฑ์ซึ่งปรับตัวเพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน ส่วน 4Q52 คาดผลประกอบการหดตัว เนื่องจากมีแรงกดดันจากการเพิ่มขึ้นของ Supply ใหม่ประกอบกับบริษัทมีแผนที่จะ Shutdown Plant I1 เป็นระยะเวลา 1-2 เดือน ส่วนผลประกอบการทั้งปีทั้งในปีนี้และปี 53 เรายังคงประมาณการกำไรสุทธิไว้ตามเดิมโดยคาดกำไรสุทธิปีนี้ประมาณ 6,477 ล้านบาทลดลง 45%yoy และคาดกำไรสุทธิปี 53 ประมาณ 9,379 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 45%yoy  อย่างไรก็ตามเนื่องจากในระยะสั้นบริษัทยังมีแรงกดดันจากปัญหาในมาบตาพุด ส่งผลให้การควบรวมกิจการต้องล่าช้า ประกอบกับผลประกอบการใน 4Q52 มีแนวโน้มชะลอตัว ซึ่งอาจจะกดดันให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงได้ในระสั้น ดังนั้นเราจึงแนะนำให้ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” โดยมีราคาเป้าหมายปี 53 ที่ 85 บาท

ที่มา:บล.โกลเบล็ก

Tags : PTTCH